☃️ Passive Income & DRIP Engine

DPS (Dividend Per Share) adalah besaran dividen uang tunai yang dibagikan perusahaan untuk setiap satu lembar saham/unit yang Anda miliki.

Gross DPS adalah nilai dividen sebelum dipotong pajak. Net DPS adalah nilai dividen bersih yang masuk ke kantong Anda setelah dipotong Dividend Tax.

Ya, semua perhitungan proyeksi DRIP, Passive Income, dan Target di engine ini secara mutlak menggunakan Net DPS agar lebih realistis. Sedangkan Current Yield dan YOC menggunakan Gross DPS sesuai standar market.

Current Yield bergantung pada harga pasar saat ini (DPS / Harga Sekarang). Sedangkan Yield on Cost (YOC) adalah dividen riil yang Anda nikmati berdasarkan modal/harga beli rata-rata Anda (DPS / Harga Beli Rata-rata).

Dividend Reinvestment Plan (DRIP) adalah strategi bunga berbunga di mana setiap dividen yang Anda terima dibelikan kembali menjadi saham yang sama untuk memperbesar dividen tahun berikutnya.

Dividend Growth Rate (DGR) adalah persentase rata-rata pertumbuhan/kenaikan nominal dividen sebuah perusahaan dari tahun ke tahun.

Ini menunjukkan estimasi nilai valuasi saham (kekayaan) Anda yang dibutuhkan di masa depan agar bisa menghasilkan Passive Income murni tanpa harus menjual saham tersebut.

Dividen saham tidak dibagikan harian/bulanan secara seragam. Agar akurat, DRIP dikalkulasi setelah total akumulasi dividen terkumpul dalam satu tahun buku keuangan penuh.

Hal ini terjadi jika top-up rutin dan dividen Anda terlalu kecil dan tidak cukup untuk membeli 1 unit/Lot baru selama bertahun-tahun, atau target Anda mustahil dicapai dengan kondisi matematis saat ini.

Pertumbuhan dividen historis yang gila-gilaan (misal 26%) biasanya terbentuk oleh kombinasi dua hal: Laba bersih yang naik, DAN Payout Ratio (porsi laba yang dibagikan) yang terus dinaikkan oleh perusahaan.

Masalahnya, Payout Ratio memiliki batas maksimal dan tidak bisa dinaikkan selamanya. Untuk 10-20 tahun ke depan, DGR umumnya hanya bisa mengandalkan mesin pertumbuhan laba murni (rata-rata 8-12% untuk bluechips).

Dengan membagi dua angka historis tersebut, kita menerapkan Margin of Safety ala Benjamin Graham. Ini adalah cara matematis yang rasional untuk membuang efek "anomali masa lalu" sehingga proyeksi target pensiun Anda tidak terjebak dalam ilusi yang over-optimis.